作者：范榮靖 攝影：陳應欽 2006.4 ／擁抱千億商機 無聊是金
新金融時代來臨，懂得整合財金、數學、資訊的「財務工程」人員，已成為業界最搶手的當紅炸子雞，年薪百萬非難事。
這是一股不可阻擋的趨勢！在美國，文藝復興科技公司（Renaissance Technologies）旗下，全球最賺錢的對沖基金「Medallion」，自1998年創立以來，平均年報酬率達34％。
令人驚訝的是，這家公司一百四十名員工裡，竟只有一位金融博士；將近二分之一的員工，都是數理相關博士。「我們不雇用數理邏輯不好的學生，」擁有加州大學柏克萊分校數學博士學位的文藝復興科技董事長賽門（James Simons）強調。
西風東漸，在國內金融業，類似情形也開始發生。
畢業自交大資工系、資管所的寶來證券金融市場事業群總經理陳凌鶴，不但自身擁有理工學位，目前他管理的七十多位員工，將近三分之一也都具有數理、財金雙重背景。
鏡頭轉往風險管理領域。攻讀財務工程博士的中華開發工銀風險管理處處長董夢雲，部門裡二十一位員工，其中七人也是取有數理、財金雙重學位。
新金融時代來臨，懂得整合財金、數學、資訊的「財務工程」人員，成為業界最搶手的人才。
前些日子，一家國內排名前五大的金控公司，想要招募財工相關新鮮人，必須開出年薪七位數，才找得到一位合適者。「即使沒有經驗，只要表現良好，三年後，年薪也可以突破百萬，」陳凌鶴表示。
甚至，在美國，「剛從學校畢業，完全沒有經驗，行情更有10萬美元年薪水準，」淡大財金系教授林蒼祥清楚點出。
起因/ 金融產品多元且精緻
短短數年，財工人員變得如此搶手，和整個大環境變遷有關。
1987年10月19日，華爾街股票交易所的道瓊三十種工業股票平均指數，下跌22.62％，創下歷年跌幅次深紀錄，因而被稱為黑色星期一。過沒多久，香港、日本、英國股巿也連番重挫。
無奈的是，各種研究都無法確定真正崩盤的原因。林蒼祥解釋，當時，礙於資訊技術不夠先進，無法對大筆資料進行分析，找出問題所在。
進入1990年代後，藉由資訊及網路快速發展，各式各樣財務理論也跟著蓬勃發展，財務工程雛型逐漸浮現。同時，美國柏克萊、芝加哥、哥倫比亞、卡內基美隆等大學，也陸續開設相關課程，培育人才。
從那時候開始，全球金融業發展不約而同朝著兩個方向邁進。
其一，更加多元化，販賣商品五花八門，需要懂得銷售的人才；其二，更加精緻化，藉由財務工程技術，設計研發更多商品，其中財工人員便是難以取代的高階人才。「兩者相輔相成，投資者也有了多樣選擇，互蒙其利，」證券暨期貨市場發展基金會人才培訓中心主任王甡分析。
法令鬆綁也是促成財工快速發展的原因之一。
一銀證券金融商品處經理黃銘信觀察，1997年國內開放認購權證衍生性金融商品以來，政府法令不再處處設限。
於是，從認購權證、台灣股價指數期貨、台灣股價指數選擇權、不動產證券化、可轉換公司債、結構型商品、到ETF（指數股票型基金）等各式新金融商品問世；財金、數學、資訊三方強力結合，催生全新的業務範疇。
核心/ 數理邏輯能力
「財務工程以數學為基礎，運用資訊工具，處理財金理論與應用，」交大資管所所長、金融投資決策與教學研究中心執行長陳安斌指出，財工領域裡，數學、資訊為內涵，而財金為外衣。
以ETF為例，這是一種與台灣大盤指數連動，兼具股票、開放式及封閉式共同基金特色的金融商品，投資人可以在一次交易中同時投資多檔股票。
可想而知，從設計到研發完成，並不容易。一方面，財工人員必須熟悉金融產品特性，才能根據市場現況、價格，進行包裝；另一方面，他的數理邏輯能力要強，才能撰寫資訊程式，因地制宜設計運作模型。「數理邏輯能力是基礎，更是隱藏的核心競爭力，」元大京華證券金融交易部副總經理林象山指出。
單單倚靠資訊部門人員已經不夠。東吳大學商用數學系副教授林忠繼比較，在功能定位上，資訊部門建置良好平台，訂定整個公司標準化流程和介面標準，使各個部門訊息可以互相流通；而財工人員則是針對負責的專業領域，撰寫相關程式。
也因此，財工人員必須自己懂得資訊技術。陳安斌分析，金融產業發展相關商品時，尤其是各式衍生性金融商品，更是必須透過資訊技術的輔助，才得以落實理論。
需求/ 有數字的地方就需要
眼前，財務工程竄起，運用範圍很廣。除了新金融商品部門之外，風險管理也需要大量財工人員。過去，風險管理大多紙上作業，透過授信人員的專業進行判斷；如今，藉由財工人員運用資訊技術，將各項流程部位按照風險程度，轉化成一個數據，「整合在一起，進行量化，」中華開發工銀董夢雲表示。
財務操作領域也很需要財工人員。林蒼祥觀察，國內已有愈來愈多投信業者招募財工人員，為其基金訂定數學模型，結合資訊系統，降低操作風險，主動告知何時進場、何時出場，以期投資更加客觀準確。
不僅金融業需要財工人員，各行各業也是需求殷切。王甡舉例，上巿櫃公司如果想要發行海外可轉換公司債，需要訂定價格時，便需要財工人員計算，否則便只能依賴投資銀行。
放眼未來，「雖然沒有確切統計數字，但財務工程人員需求將會愈來愈多，應用範圍愈來愈廣，重要性也愈來愈高，」王甡推估。
由於，需求如此之大，供給卻相對不足，進而改寫金融業用人規則。「英雄出少年，只要具有實力，年紀很輕，便能獨當一面，」林蒼祥指出。
新金融時代來臨，懂得整合財金、數學、資訊的「財務工程」人員，已成為業界最搶手的當紅炸子雞，年薪百萬非難事。
這是一股不可阻擋的趨勢！在美國，文藝復興科技公司（Renaissance Technologies）旗下，全球最賺錢的對沖基金「Medallion」，自1998年創立以來，平均年報酬率達34％。
令人驚訝的是，這家公司一百四十名員工裡，竟只有一位金融博士；將近二分之一的員工，都是數理相關博士。「我們不雇用數理邏輯不好的學生，」擁有加州大學柏克萊分校數學博士學位的文藝復興科技董事長賽門（James Simons）強調。
西風東漸，在國內金融業，類似情形也開始發生。
畢業自交大資工系、資管所的寶來證券金融市場事業群總經理陳凌鶴，不但自身擁有理工學位，目前他管理的七十多位員工，將近三分之一也都具有數理、財金雙重背景。
鏡頭轉往風險管理領域。攻讀財務工程博士的中華開發工銀風險管理處處長董夢雲，部門裡二十一位員工，其中七人也是取有數理、財金雙重學位。
新金融時代來臨，懂得整合財金、數學、資訊的「財務工程」人員，成為業界最搶手的人才。
前些日子，一家國內排名前五大的金控公司，想要招募財工相關新鮮人，必須開出年薪七位數，才找得到一位合適者。「即使沒有經驗，只要表現良好，三年後，年薪也可以突破百萬，」陳凌鶴表示。
甚至，在美國，「剛從學校畢業，完全沒有經驗，行情更有10萬美元年薪水準，」淡大財金系教授林蒼祥清楚點出。
起因/ 金融產品多元且精緻
短短數年，財工人員變得如此搶手，和整個大環境變遷有關。
1987年10月19日，華爾街股票交易所的道瓊三十種工業股票平均指數，下跌22.62％，創下歷年跌幅次深紀錄，因而被稱為黑色星期一。過沒多久，香港、日本、英國股巿也連番重挫。
無奈的是，各種研究都無法確定真正崩盤的原因。林蒼祥解釋，當時，礙於資訊技術不夠先進，無法對大筆資料進行分析，找出問題所在。
進入1990年代後，藉由資訊及網路快速發展，各式各樣財務理論也跟著蓬勃發展，財務工程雛型逐漸浮現。同時，美國柏克萊、芝加哥、哥倫比亞、卡內基美隆等大學，也陸續開設相關課程，培育人才。
從那時候開始，全球金融業發展不約而同朝著兩個方向邁進。
其一，更加多元化，販賣商品五花八門，需要懂得銷售的人才；其二，更加精緻化，藉由財務工程技術，設計研發更多商品，其中財工人員便是難以取代的高階人才。「兩者相輔相成，投資者也有了多樣選擇，互蒙其利，」證券暨期貨市場發展基金會人才培訓中心主任王甡分析。
法令鬆綁也是促成財工快速發展的原因之一。
一銀證券金融商品處經理黃銘信觀察，1997年國內開放認購權證衍生性金融商品以來，政府法令不再處處設限。
於是，從認購權證、台灣股價指數期貨、台灣股價指數選擇權、不動產證券化、可轉換公司債、結構型商品、到ETF（指數股票型基金）等各式新金融商品問世；財金、數學、資訊三方強力結合，催生全新的業務範疇。
核心/ 數理邏輯能力
「財務工程以數學為基礎，運用資訊工具，處理財金理論與應用，」交大資管所所長、金融投資決策與教學研究中心執行長陳安斌指出，財工領域裡，數學、資訊為內涵，而財金為外衣。
以ETF為例，這是一種與台灣大盤指數連動，兼具股票、開放式及封閉式共同基金特色的金融商品，投資人可以在一次交易中同時投資多檔股票。
可想而知，從設計到研發完成，並不容易。一方面，財工人員必須熟悉金融產品特性，才能根據市場現況、價格，進行包裝；另一方面，他的數理邏輯能力要強，才能撰寫資訊程式，因地制宜設計運作模型。「數理邏輯能力是基礎，更是隱藏的核心競爭力，」元大京華證券金融交易部副總經理林象山指出。
單單倚靠資訊部門人員已經不夠。東吳大學商用數學系副教授林忠繼比較，在功能定位上，資訊部門建置良好平台，訂定整個公司標準化流程和介面標準，使各個部門訊息可以互相流通；而財工人員則是針對負責的專業領域，撰寫相關程式。
也因此，財工人員必須自己懂得資訊技術。陳安斌分析，金融產業發展相關商品時，尤其是各式衍生性金融商品，更是必須透過資訊技術的輔助，才得以落實理論。
需求/ 有數字的地方就需要
眼前，財務工程竄起，運用範圍很廣。除了新金融商品部門之外，風險管理也需要大量財工人員。過去，風險管理大多紙上作業，透過授信人員的專業進行判斷；如今，藉由財工人員運用資訊技術，將各項流程部位按照風險程度，轉化成一個數據，「整合在一起，進行量化，」中華開發工銀董夢雲表示。
財務操作領域也很需要財工人員。林蒼祥觀察，國內已有愈來愈多投信業者招募財工人員，為其基金訂定數學模型，結合資訊系統，降低操作風險，主動告知何時進場、何時出場，以期投資更加客觀準確。
不僅金融業需要財工人員，各行各業也是需求殷切。王甡舉例，上巿櫃公司如果想要發行海外可轉換公司債，需要訂定價格時，便需要財工人員計算，否則便只能依賴投資銀行。
放眼未來，「雖然沒有確切統計數字，但財務工程人員需求將會愈來愈多，應用範圍愈來愈廣，重要性也愈來愈高，」王甡推估。
由於，需求如此之大，供給卻相對不足，進而改寫金融業用人規則。「英雄出少年，只要具有實力，年紀很輕，便能獨當一面，」林蒼祥指出。
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